Compreender o Delta de uma Opção e Outros Conceitos Chave

Como saber o delta de uma opção?
O Delta presente no painel inferior é o resultado da multiplicação de todos os Deltas de calls/puts de opções/ativo por sua quantidade e depois subtraídos, de acordo com o exemplo abaixo: (Delta call * qtd) – (Delta put * qtd) = delta exibido no campo do painel de roteamento de Estratégias de Opções.
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As opções são títulos derivados que derivam o seu valor de um activo subjacente, tal como uma acção ou uma mercadoria. Oferecem ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o activo subjacente a um preço pré-determinado numa data específica ou antes dela. O preço de uma opção é influenciado por múltiplos factores, incluindo o preço do activo subjacente, a volatilidade, o tempo até à expiração e as taxas de juro. Uma variável chave que os investidores utilizam para avaliar o risco e o retorno potencial de uma opção é o delta.

O delta é uma medida da sensibilidade da opção a alterações no preço do activo subjacente. Representa a variação esperada no preço da opção por cada variação de $1 no preço do activo subjacente. O delta varia de -1,0 a 1,0 para opções de compra e de -1,0 a 0 para opções de venda. Um delta de 0,5 para uma opção de compra significa que o preço da opção aumentará $0,50 por cada aumento de $1 no preço do activo subjacente. Inversamente, um delta de -0,5 para uma opção de venda significa que o preço da opção diminuirá 0,50 dólares por cada aumento de 1 dólar no preço do activo subjacente.

A volatilidade implícita é outro conceito importante na negociação de opções. É uma medida da volatilidade esperada do activo subjacente com base no preço da opção. Uma volatilidade implícita mais elevada indica maior incerteza e potencialmente maior risco, o que pode levar a preços de opções mais elevados. Inversamente, uma volatilidade implícita mais baixa indica um risco menor e preços de opção potencialmente mais baixos.

O titular paga o prémio da opção no momento da compra. Este prémio é o preço pago para adquirir a opção e é influenciado por vários factores, incluindo o preço do activo subjacente, a volatilidade, o prazo de expiração e as taxas de juro. O prémio representa o risco máximo do comprador, que pode perder a totalidade do prémio se a opção expirar fora do dinheiro.

Para contratar opções, um operador pode comprá-las ou vendê-las. A compra de opções implica o pagamento do prémio para adquirir o direito de comprar ou vender o activo subjacente a um preço pré-determinado. A venda de opções envolve o recebimento do prémio em troca da obrigação de comprar ou vender o activo subjacente se a opção for exercida.

Um contrato de opção de venda é uma opção que dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, de vender o activo subjacente a um preço predeterminado numa data específica ou antes dela. As opções de venda são frequentemente utilizadas para cobrir ou especular sobre uma descida do preço do activo subjacente.

Os principais factores que influenciam o preço das opções são o preço do activo subjacente, a volatilidade, o prazo de expiração e as taxas de juro. As alterações em qualquer uma destas variáveis podem afectar significativamente o preço das opções. Por exemplo, um aumento do preço do activo subjacente ou da volatilidade implícita pode levar a preços mais elevados das opções de compra. Inversamente, um aumento no tempo até à expiração ou nas taxas de juro pode levar a preços mais baixos das opções.

Em conclusão, compreender o delta e outros conceitos-chave na negociação de opções é essencial para avaliar o risco e o retorno potencial. Os investidores devem ter em conta vários factores quando avaliam o valor de uma opção, incluindo o preço do activo subjacente, a volatilidade, o tempo até à expiração e as taxas de juro. Ao obter uma compreensão mais profunda destas variáveis, os investidores podem tomar decisões informadas e potencialmente lucrar com a negociação de opções.

FAQ
Em relação a isto, o que é a rentabilidade do cliente?

O artigo “Understanding the Delta of an Option and Other Key Concepts” não discute o tema da rentabilidade do cliente. Ele se concentra em explicar o conceito de delta na negociação de opções e outros conceitos relacionados. A rendibilidade do cliente, por outro lado, refere-se à capacidade de uma empresa gerar lucro a partir dos seus clientes através da compreensão das necessidades e comportamento do cliente e da adaptação dos seus produtos e serviços em conformidade. É um tópico separado da negociação de opções e finanças.

Qual é o valor de uma opção de venda na expiração se o activo subjacente?

O valor de uma opção de venda no vencimento, se o activo subjacente for inferior ao preço de exercício, será igual ao preço de exercício menos o valor do activo subjacente. Se o activo subjacente estiver acima do preço de exercício, a opção de venda expiraria sem valor.

Como calcular a receita capturada?

Infelizmente, o cálculo do rendimento capturado não é um tópico abordado no artigo “Understanding the Delta of an Option and Other Key Concepts”. O artigo foca principalmente na explicação dos conceitos de delta, volatilidade implícita e precificação de opções.