O capital circulante operacional é uma medida da liquidez a curto prazo de uma empresa. É calculado subtraindo o passivo corrente do activo corrente. É um indicador importante da saúde financeira de uma empresa e da sua capacidade de financiar operações.
Os activos correntes são activos que se espera consumir, vender ou converter em dinheiro no prazo de um ano. Exemplos de activos correntes incluem dinheiro, inventário, contas a receber, despesas pré-pagas e investimentos a curto prazo.
Os passivos correntes são obrigações que se espera que sejam pagas no prazo de um ano. Exemplos de passivos correntes incluem contas a pagar, salários, impostos, dívidas a curto prazo e despesas acumuladas.
Para calcular o capital circulante operacional, subtrair o passivo circulante do activo circulante. Este cálculo dá-lhe um número que indica a liquidez a curto prazo da empresa. Quanto maior for o número, melhor é a liquidez a curto prazo da empresa.
As alterações do fundo de maneio operacional podem ser analisadas através da comparação do fundo de maneio operacional do ano corrente com os anos anteriores. Esta comparação pode ajudar a identificar tendências na liquidez da empresa.
As alterações no capital circulante podem ser causadas por alterações no activo circulante ou no passivo circulante. Alterações significativas em qualquer uma delas podem afectar significativamente o número do capital circulante operacional.
Alterações no capital circulante de exploração podem afectar a liquidez de uma empresa e a sua capacidade de financiar operações. O aumento do capital circulante operacional pode melhorar a liquidez da empresa, enquanto que as diminuições podem reduzi-la.
8 Como acompanhar as alterações no fundo de maneio operacional
O fundo de maneio operacional deve ser acompanhado regularmente. Isto pode ajudar uma empresa a identificar tendências na sua liquidez e a tomar medidas correctivas, se necessário.
O fundo de maneio operacional pode ser maximizado através da gestão do activo circulante e do passivo circulante. Isto pode ajudar uma empresa a manter a sua liquidez e a posicionar-se melhor para cumprir as suas obrigações a curto prazo.
O capital circulante é calculado subtraindo o passivo circulante de uma empresa do seu activo circulante. Se o número resultante for positivo, isso significa que a empresa tem mais activos do que passivos, e portanto o capital circulante está a aumentar. Se o número for negativo, significa que a empresa tem mais passivos do que activos, e portanto o fundo de maneio está a decrescer.
Há algumas coisas diferentes que podem causar alterações no capital circulante. Uma é que se a empresa tiver muito inventário, poderá ter de gastar mais dinheiro em inventário, o que diminuiria o seu capital circulante. Outra coisa que pode causar alterações no capital circulante é que, se a empresa tiver muitas contas a receber, poderá ter de gastar mais dinheiro em cobranças, o que também diminuiria o seu capital circulante.
Há três factores principais que afectam o capital de exploração de uma empresa: despesas de exploração, níveis de inventário e contas a receber. As despesas operacionais incluem itens como salários, renda, e serviços públicos. Os níveis de inventário referem-se à quantidade de matérias-primas, produtos acabados, e fornecimentos em mão. As contas a receber são facturas pendentes que ainda têm de ser pagas pelos clientes.
Para calcular as alterações no fundo de maneio na demonstração dos fluxos de caixa, serão necessários os saldos inicial e final tanto para as contas a receber como para as contas a pagar. Depois, calcular-se-á a variação líquida do capital circulante subtraindo o saldo final das contas a receber do saldo inicial das contas a receber e adicionando o saldo final das contas a pagar ao saldo inicial das contas a pagar.
Para determinar se uma conta está a aumentar ou a diminuir, terá de olhar para o saldo da conta no balanço. Se a conta tiver um saldo positivo, este está a aumentar. Se a conta tiver um saldo negativo, está a decrescer.