As despesas com juros referem-se ao custo do empréstimo, normalmente através da contracção de um empréstimo ou da emissão de obrigações. A taxa de juros pode variar dependendo das condições do empréstimo ou da obrigação e do tipo de emprestador. As despesas com juros são classificadas como uma despesa operacional na declaração de rendimentos de uma empresa.
Uma demonstração dos fluxos de caixa é uma demonstração financeira que fornece um resumo dos fluxos de caixa de uma empresa durante um determinado período de tempo. Ajuda os investidores e credores a compreender como a empresa está a gerar e a utilizar dinheiro. A declaração inclui o dinheiro gerado pelas operações, actividades de investimento e actividades de financiamento.
As despesas com juros podem ter um impacto significativo no fluxo de caixa de uma empresa a partir das operações. Isto porque o montante de juros pagos sobre empréstimos e obrigações é um fluxo de caixa que reduz o montante de caixa disponível para a empresa. Além disso, as despesas com juros podem reduzir o rendimento líquido reportado na declaração de rendimentos, o que também reduz o montante de dinheiro disponível para a empresa.
As despesas com juros também podem afectar o fluxo de caixa de uma empresa a partir das actividades de investimento. Por exemplo, se uma empresa pede dinheiro emprestado para comprar um novo equipamento, o pagamento de juros sobre esse empréstimo reduzirá o montante de dinheiro disponível para a empresa para outros investimentos.
As despesas com juros também podem afectar o fluxo de caixa de uma empresa proveniente de actividades de financiamento. Por exemplo, se uma empresa emite obrigações para angariar capital, os pagamentos de juros sobre essas obrigações reduzirão o montante de dinheiro gerado com a venda das obrigações.
O rácio de cobertura de juros é uma medida da capacidade de uma empresa para cumprir os seus pagamentos de juros. É calculado dividindo os lucros de uma empresa antes de juros e impostos (EBIT) pelo seu total de despesas com juros. Um rácio de cobertura de juros mais elevado indica que uma empresa é capaz de cumprir mais facilmente as suas obrigações de dívida.
O rácio de dívida sobre capital próprio é uma medida da alavancagem financeira de uma empresa. É calculado dividindo o passivo total de uma empresa pelo seu capital accionista total. Um rácio de dívida sobre capital próprio mais elevado indica que uma empresa está mais alavancada e tem um maior risco.
8 Como podem ser geridas as despesas com juros?
As despesas com juros podem ser geridas por uma empresa de várias maneiras. Por exemplo, uma empresa pode refinanciar a sua dívida para tirar partido de taxas de juro mais baixas, ou pode negociar condições mais favoráveis com os seus financiadores. Além disso, uma empresa pode reduzir a sua carga de dívida pagando os seus empréstimos antecipadamente ou emitindo menos obrigações.
A despesa com juros não está incluída na declaração de fluxo de caixa porque é uma despesa não-operacional. Isto significa que não está directamente relacionada com as principais actividades comerciais da empresa. As despesas com juros são tipicamente incluídas na declaração de rendimentos.
Não, as despesas com juros não são adicionadas de volta ao fluxo de caixa.
Não, as despesas com juros não são uma actividade de investimento.
Despesa de juros é um fluxo de caixa que uma empresa paga aos seus credores. Esta actividade é tipicamente o resultado de a empresa pedir dinheiro emprestado aos seus credores.
As despesas com juros são consideradas como um fluxo de caixa de financiamento. Isto é porque é uma despesa que é incorrida para financiar as operações da empresa.