A gestão do risco financeiro é um processo de identificação, avaliação e controlo de riscos que podem afectar negativamente o desempenho financeiro de uma organização. Envolve a análise de riscos potenciais e a tomada de medidas para minimizar o seu impacto. Envolve também a monitorização dos riscos existentes e a tomada de medidas correctivas para os mitigar. O objectivo da gestão dos riscos financeiros é assegurar que os riscos financeiros sejam geridos de forma a maximizar as potenciais recompensas, minimizando ao mesmo tempo as potenciais perdas.
A gestão do risco financeiro pode proporcionar uma série de benefícios às organizações. Pode ajudar as organizações a identificar e gerir os riscos financeiros antes que estes se tornem perdas dispendiosas. Pode também ajudar as organizações a desenvolver estratégias para gerir os riscos existentes e a tirar partido das oportunidades. Finalmente, pode ajudar as organizações a identificar novos riscos e a desenvolver estratégias para evitar que estes se tornem perdas dispendiosas.
O risco financeiro pode apresentar-se sob várias formas. Alguns dos tipos mais comuns de risco financeiro são o risco de crédito, risco de liquidez, risco de mercado, risco operacional, e risco cambial. O risco de crédito envolve o risco de que um mutuário não cumpra um empréstimo ou outra obrigação de dívida. O risco de liquidez é o risco de uma organização ser incapaz de cumprir as suas obrigações financeiras devido a uma falta de fundos líquidos. Risco de mercado é o risco de que um título ou activo perca valor devido a alterações nas condições de mercado. O risco operacional é o risco de perdas resultantes de processos internos, sistemas ou pessoal inadequados. Finalmente, o risco cambial é o risco de que uma taxa de câmbio de moeda se desloque numa direcção desfavorável.
O primeiro passo na gestão de riscos financeiros é a identificação de riscos potenciais. Isto pode ser feito através de uma variedade de métodos, tais como a revisão das demonstrações financeiras, a realização de inquéritos e entrevistas com os interessados, e a realização de estudos de mercado. Uma vez identificados os riscos potenciais, estes podem ser avaliados para determinar a sua probabilidade de ocorrência e o seu impacto potencial.
Uma vez identificados os riscos potenciais, estes devem ser avaliados para determinar a sua probabilidade de ocorrência e o seu impacto potencial. Esta avaliação é tipicamente realizada utilizando uma variedade de métodos, tais como análise de probabilidade, análise de sensibilidade, e testes de stress. Estes métodos são utilizados para determinar a probabilidade de ocorrência de um risco, a magnitude potencial do impacto, e as potenciais perdas financeiras que poderiam resultar.
Uma vez identificados e avaliados os riscos, estes devem ser geridos. Isto é normalmente feito através da implementação de uma variedade de estratégias para reduzir a probabilidade de ocorrência de riscos e o seu potencial impacto. Estas estratégias podem incluir cobertura, diversificação, e seguros. A cobertura envolve a tomada de posições no mercado para compensar potenciais perdas decorrentes de um evento de risco. A diversificação envolve investir numa variedade de activos para reduzir o risco de perdas de qualquer classe de activos. Finalmente, o seguro pode ser utilizado para proteger contra perdas potenciais de um evento de risco.
Uma vez identificados, avaliados e geridos os riscos, estes devem ser monitorizados. Isto implica rever regularmente a eficácia das estratégias de gestão do risco e identificar quaisquer novos riscos que possam surgir. Este processo de monitorização é crítico para assegurar que os riscos financeiros estão a ser geridos adequadamente.
Um plano eficaz de gestão dos riscos financeiros é essencial para assegurar que os riscos financeiros sejam geridos de forma a maximizar as potenciais recompensas, minimizando ao mesmo tempo as potenciais perdas. Um bom plano de gestão de riscos deve incluir uma definição clara do risco, objectivos e estratégias para gerir os riscos, e um plano de acção para assegurar que as estratégias são implementadas.
A gestão do risco financeiro pode ser um esforço dispendioso. Requer tempo e recursos para identificar, avaliar, e gerir os riscos financeiros. Além disso, requer um acompanhamento contínuo para assegurar que os riscos estão a ser geridos eficazmente. Como tal, as organizações devem pesar os custos da gestão dos riscos financeiros contra as potenciais recompensas ao determinar se devem implementar um programa de gestão de riscos.