Os empresários que procuram financiamento deparam-se frequentemente com o termo "cobertura do serviço da dívida" (DSC). A DSC é uma métrica importante utilizada pelos mutuantes para avaliar o risco associado a um empréstimo. É uma medida do fluxo de caixa disponível para cobrir os pagamentos associados a um empréstimo. Em termos simples, os mutuantes usam DSC para avaliar a capacidade de uma empresa para reembolsar um empréstimo.
O DSC é calculado dividindo o rendimento líquido de exploração (NOI) de uma empresa pelo serviço total da dívida exigido. O serviço total da dívida inclui todos os pagamentos associados ao empréstimo, tais como capital, juros, e quaisquer outras taxas. É expresso como um rácio, com um número mais elevado indicando uma melhor capacidade de reembolso do empréstimo.
O rácio ideal de DSC é de 1,25 ou superior. Isto indica que a empresa tem fluxo de caixa suficiente para cobrir os pagamentos do empréstimo e ainda tem algum dinheiro sobrando. Um rácio mais baixo é considerado de maior risco, uma vez que a empresa pode não ter fluxo de caixa suficiente para cobrir os pagamentos do empréstimo.
Existem várias estratégias que uma empresa pode utilizar para melhorar o seu DSC. Estas incluem: aumentar o rendimento operacional líquido, reduzir o serviço total da dívida, refinanciar a dívida existente, e aumentar o prazo do empréstimo.
O principal benefício de um DSC elevado é que aumenta a probabilidade de ser aprovado para um empréstimo. Os mutuantes preferem trabalhar com empresas que têm um forte fluxo de caixa e um bom rácio de cobertura do serviço da dívida. Um DSC elevado também pode levar a taxas de juro mais baixas sobre o empréstimo.
Um DSC baixo pode levar a recusas de empréstimos, taxas de juro mais altas, e um maior risco de incumprimento. Isto porque os mutuantes encaram as empresas com um DSC baixo como investimentos de maior risco. Adicionalmente, um negócio com um baixo DSC pode ter dificuldade em encontrar financiamento no futuro.
Para além da DSC, os mutuantes também consideram uma variedade de outros factores quando aprovam um empréstimo. Estes incluem a pontuação de crédito do requerente, o montante da garantia oferecida, e a quantidade de experiência que o negócio tem na sua indústria.
Trabalhar com um credor especializado em empréstimos comerciais pode proporcionar vários benefícios. Estes financiadores compreendem as complexidades do financiamento empresarial e podem oferecer soluções mais adaptadas. Além disso, podem estar mais dispostos a trabalhar com empresas que têm rácios de DSC mais baixos.
O DSCR, ou rácio de cobertura do serviço da dívida, é um rácio financeiro que mede a capacidade de uma empresa para pagar as suas dívidas. O rácio é calculado dividindo o rendimento líquido de exploração de uma empresa pelo total das suas dívidas pagas. Um 1,25 DSCR significa que uma empresa tem $1,25 de rendimento disponível para fazer pagamentos de dívidas por cada $1,00 de dívida.
Um bom rácio de DSCR é aquele que é suficientemente elevado para cobrir os custos do empréstimo e deixa alguma margem para erros. Um rácio de 1,5 ou superior é considerado um bom rácio de DSCR.
Os empréstimos de DSCR podem ser mais caros do que os empréstimos tradicionais, uma vez que os mutuantes irão muitas vezes cobrar uma taxa de juro mais elevada para compensar o risco acrescido. Além disso, os empréstimos de DSCR podem ter prazos de reembolso mais curtos, o que pode tornar mais difícil o reembolso total do empréstimo. Finalmente, os empréstimos de DSCR podem exigir garantias, o que pode colocar os seus bens em risco se não for capaz de reembolsar o empréstimo.
DSC (Debt Service Coverage) é um termo utilizado para descrever a capacidade de uma empresa para gerar rendimentos suficientes para cobrir os seus pagamentos da dívida. A fim de obter DSC para o seu negócio, terá de demonstrar que o seu negócio tem a capacidade financeira para fazer todos os pagamentos da sua dívida exigidos a tempo e na totalidade. Isto pode exigir o fornecimento de demonstrações financeiras e outra documentação aos credores ou investidores.
Um DSC, ou Certificado de Liquidação de Dívidas, é emitido por uma empresa de liquidação de dívidas. Este certificado é utilizado para mostrar aos seus credores a prova do pagamento da dívida. O certificado indicará o montante total da dívida liquidada, a data da liquidação, e o novo montante de pagamento mensal. Este certificado pode ser utilizado para negociar uma taxa de juros mais baixa sobre as suas dívidas, ou para obter a renúncia a taxas de atraso e a taxas demasiado limitadas.