A percentagem da margem de exploração é uma métrica financeira fundamental utilizada para medir a rentabilidade de uma empresa. É uma medida da eficiência operacional de uma empresa, indicando o lucro que uma empresa gera com as suas operações. Para calcular a percentagem da margem de exploração, o rendimento líquido de exploração (NOI) é dividido pelo total das vendas líquidas da empresa. Quanto maior for a percentagem da margem de exploração, mais eficiente é a empresa na geração de lucros a partir das suas operações.
Calcular a percentagem da margem de exploração é relativamente fácil. Tudo o que precisa de fazer é tomar o rendimento líquido total de exploração (NOI) para o período e dividi-lo pelo total das vendas líquidas para o período. O número resultante é a sua percentagem da margem de exploração. Por exemplo, se o seu NOI for $10
Uma das principais vantagens da percentagem da margem de exploração é que proporciona uma forma rápida e fácil de comparar o desempenho de diferentes empresas. Ao olhar para a percentagem da margem de exploração de diferentes empresas, pode ver quais as empresas que estão a fazer um melhor trabalho de gerar lucros a partir das suas operações. Além disso, o acompanhamento das mudanças na percentagem da margem operacional de uma empresa ao longo do tempo pode oferecer uma valiosa visão sobre a forma como a empresa está a gerir os seus custos e despesas.
Um dos maiores desafios com a percentagem da margem de exploração é que esta apenas olha para as receitas e vendas operacionais da empresa. Não contabiliza outros factores importantes tais como impostos, custos de financiamento, ou outras receitas ou despesas não operacionais. Como resultado, a percentagem da margem de exploração pode nem sempre fornecer uma imagem exacta da rentabilidade global da empresa.
Um exemplo de uma empresa com uma elevada percentagem da margem de exploração é a Apple. No quarto trimestre de 2020, a Apple tinha uma margem de exploração de 34,4%, indicando que estava a fazer um bom trabalho de gestão dos seus custos e despesas. Pelo contrário, a Amazon tinha uma margem operacional de apenas 4,7% no mesmo período, indicando que estava a lutar para gerar lucros a partir das suas operações.
A percentagem da margem de exploração de uma empresa pode ter um impacto significativo sobre o preço das suas acções. As empresas com percentagens de margem de exploração mais elevadas tendem a ter preços de acções mais elevados, uma vez que os investidores estão dispostos a pagar um prémio às empresas que estão a gerar lucros mais elevados com as suas operações.
É importante compreender a diferença entre a percentagem da margem operacional e a percentagem da margem bruta. A percentagem da margem de exploração analisa o rendimento operacional e as vendas da empresa, enquanto a percentagem da margem bruta analisa as receitas e despesas totais da empresa. As duas métricas medem coisas diferentes, pelo que é importante compreender ambas ao avaliar o desempenho de uma empresa.
8 Como pode ser usada a percentagem da margem de exploração
A percentagem da margem de exploração pode ser usada de várias formas. Pode ser usada para comparar o desempenho de diferentes empresas, para acompanhar as mudanças no desempenho de uma empresa ao longo do tempo, e para avaliar o impacto das operações de uma empresa no preço das suas acções. Além disso, pode ser utilizado para avaliar a eficiência das operações de uma empresa e para identificar áreas de melhoria.
A melhoria da percentagem da margem operacional requer uma gestão cuidadosa dos custos e despesas. As empresas devem concentrar-se na redução de custos e no aumento da eficiência, a fim de melhorar as suas margens operacionais. Além disso, as empresas devem procurar formas de aumentar as vendas e capturar mais negócios, a fim de aumentar ainda mais as suas margens de exploração.
A percentagem da margem de exploração é calculada dividindo as receitas operacionais de uma empresa pelas suas receitas.
Uma maior percentagem da margem de exploração é geralmente melhor, pois indica que uma empresa é capaz de gerar mais lucros a partir das suas operações. No entanto, existem algumas excepções a esta regra. Por exemplo, se uma empresa está em rápida expansão e a investir fortemente no crescimento, pode ter uma percentagem de margem de exploração mais baixa, mas ainda assim estar a ter um bom desempenho geral.
Não há uma resposta simples a esta pergunta, uma vez que depende de vários factores, incluindo a indústria em que a empresa opera, a dimensão da empresa, os custos gerais da empresa, e os objectivos de lucro da empresa. Contudo, em geral, uma margem operacional de 60% é considerada como uma boa margem.
Uma má margem de exploração é uma margem que está abaixo da média da indústria. Indica que a empresa não está a gerar receitas suficientes para cobrir os seus custos.
Uma margem de exploração elevada diz-lhe que uma empresa é eficiente e rentável. Indica que uma empresa está a gerar muitas receitas e tem despesas operacionais baixas. Isto é um bom sinal para os investidores, pois significa que é provável que a empresa continue a ser rentável no futuro.