Liquidez refere-se à capacidade de um activo, segurança, ou investimento ser rápida e facilmente comprado ou vendido no mercado sem afectar significativamente o preço do activo. A Liquidez é um factor importante a considerar ao investir porque permite aos investidores converter rápida e facilmente os seus activos em dinheiro. A liquidez é também importante para as empresas porque lhes permite gerir mais facilmente o seu fluxo de caixa.
Existem dois tipos principais de liquidez: liquidez de mercado e liquidez financeira. A liquidez do mercado refere-se à capacidade de um mercado absorver ordens de compra e venda sem afectar significativamente o preço do activo. A liquidez financeira refere-se à capacidade de uma empresa ou indivíduo de aceder rapidamente a dinheiro. Isto está relacionado com o conceito de risco de liquidez, que é o risco de não ser capaz de aceder a dinheiro quando necessário.
Nos mercados financeiros, a liquidez é importante para permitir aos investidores comprar e vender activos de forma rápida e fácil. Sem liquidez, os investidores não poderiam aceder ao seu dinheiro quando necessário, o que poderia causar perdas financeiras significativas. Além disso, a liquidez permite que os mercados financeiros se mantenham eficientes e assegura que os preços reflictam com precisão o valor subjacente do activo.
A liquidez pode ser medida utilizando uma variedade de métricas, tais como o spread oferta-procura, volume, e volume de negócios. O bid-ask spread é a diferença entre o preço mais alto que um comprador está disposto a pagar e o preço mais baixo que um vendedor está disposto a aceitar. O volume é o número de acções ou contratos negociados num determinado período de tempo. Volume de negócios é o valor total das acções ou contratos negociados num determinado período de tempo.
A boa liquidez permite aos investidores aceder ao seu dinheiro quando necessário, reduz os custos de transacção, e ajuda a assegurar que os preços reflectem com exactidão o valor subjacente do activo. Adicionalmente, a boa liquidez permite que os mercados financeiros permaneçam eficientes, o que ajuda a assegurar que os investidores sejam capazes de comprar e vender activos a preços justos.
A má liquidez pode causar perdas financeiras significativas aos investidores porque estes podem não conseguir aceder ao seu dinheiro quando necessário. Além disso, a falta de liquidez pode causar a ineficiência dos mercados financeiros, o que pode levar à formação de preços errados dos activos e a outras ineficiências.
Existem várias estratégias que podem ser utilizadas para aumentar a liquidez, tais como aumentar o número de criadores de mercado, reduzir os custos de transacção, e aumentar a quantidade de informação disponível para os investidores. Além disso, estratégias como a venda a descoberto e a negociação de programas podem ser utilizadas para aumentar a liquidez.
Existem várias estratégias que podem ser utilizadas para manter a liquidez a longo prazo, tais como a diversificação dos investimentos e a gestão activa dos fluxos de caixa. Além disso, é importante realizar regularmente testes de stress para assegurar que os níveis de liquidez se mantêm adequados. Finalmente, os investidores devem prestar muita atenção às mudanças nas condições do mercado e ajustar as suas estratégias em conformidade.
Liquidez refere-se à capacidade de uma empresa de gerar dinheiro para cumprir as suas obrigações financeiras. Um negócio pode ser considerado altamente líquido se tiver uma grande quantidade de dinheiro em caixa e baixos níveis de dívida. Um negócio com um elevado nível de dívida e baixos níveis de dinheiro em caixa pode ser considerado altamente ilíquido.
Liquidez é o grau em que um activo ou um título pode ser comprado ou vendido no mercado sem afectar o preço do activo. A liquidez é medida pelo grau de aperto do spread oferta-procura, ou o spread entre os preços a que um activo pode ser comprado e vendido. Quanto mais líquido for um activo, tanto mais estreito será o spread.
Por exemplo, os bilhetes do Tesouro são considerados muito líquidos porque podem ser comprados ou vendidos com pouco impacto sobre o preço. Por outro lado, activos ilíquidos, tais como peças de arte ou bens imobiliários, podem ter spreads de compra e venda largos, o que significa que existe uma grande diferença entre os preços a que podem ser comprados e vendidos.
Os três tipos de liquidez são actuais, a curto prazo e a longo prazo. A liquidez corrente refere-se à capacidade de uma empresa para cumprir as suas obrigações a curto prazo, tais como o pagamento das suas dívidas e despesas. Liquidez a curto prazo refere-se à capacidade de uma empresa para cumprir as suas obrigações num futuro próximo, tais como efectuar pagamentos de salários e pagar rendas. Liquidez a longo prazo refere-se à capacidade de uma empresa para cumprir as suas obrigações a longo prazo, tais como o reembolso de empréstimos e o investimento em novos negócios.
Existem algumas formas diferentes de medir a liquidez, mas a mais comum é o rácio actual. Para calcular o rácio actual, divide-se o activo corrente de uma empresa pelo seu passivo corrente. Este número dá-lhe uma ideia de quanto a empresa pode pagar as suas dívidas a curto prazo com o seu activo circulante. Um rácio de corrente mais elevado indica mais liquidez, enquanto que um rácio mais baixo sugere menos liquidez.