A análise vertical é uma técnica utilizada para analisar as demonstrações financeiras de uma empresa e comparar a dimensão relativa de diferentes componentes do balanço. Ao expressar todas as rubricas do balanço como uma percentagem do activo total, permite comparações entre empresas e ao longo do tempo. Esta pode ser uma ferramenta valiosa para analisar a saúde financeira de uma empresa.
A análise vertical oferece várias vantagens em relação à análise financeira tradicional. Pode ajudar a identificar rapidamente os maiores itens no balanço, bem como identificar quaisquer itens que sejam relativamente grandes ou pequenos em comparação com outros. Também permite comparações fáceis com outras empresas ou com a mesma empresa em períodos diferentes, proporcionando aos investidores e analistas conhecimentos valiosos.
A análise vertical é relativamente simples de conduzir. Primeiro, o contabilista deve criar uma lista dos activos, passivos e contas de capital no balanço e totalizar os montantes. Em seguida, o contabilista deve calcular a dimensão relativa de cada item dividindo-o pelo total e expressando-o como uma percentagem. Isto pode ser feito manualmente ou com a ajuda de uma folha de cálculo.
O primeiro passo de uma análise vertical é calcular a dimensão relativa de cada conta de activos no balanço. As contas de activos comuns incluem caixa, contas a receber, inventário, e activos fixos. Analisando a dimensão relativa de cada activo, os investidores e analistas podem obter conhecimentos sobre as operações e liquidez da empresa.
Para além de compreender os activos de uma empresa, a análise vertical também permite aos investidores e analistas obterem conhecimentos sobre o passivo e o capital próprio da empresa. Os passivos comuns incluem contas a pagar, empréstimos, e dívidas a longo prazo. As contas de capital incluem acções ordinárias, lucros retidos, e outras contas de capital próprio.
Uma vez calculada a dimensão relativa de todas as contas, os investidores e analistas podem começar a interpretar os resultados. A dimensão relativa de cada conta pode fornecer uma visão valiosa sobre as operações da empresa e a sua saúde financeira. Por exemplo, se a conta a receber for muito grande em comparação com as outras contas do activo, pode indicar que a empresa está a ter dificuldades na cobrança das suas contas a receber.
Para além de fornecer uma visão da situação financeira actual, a análise vertical também pode ajudar investidores e analistas a analisar tendências ao longo do tempo. Ao comparar a dimensão relativa do activo, passivo, e contas de capital em diferentes períodos, os investidores e analistas podem obter insights sobre o desempenho da empresa ao longo do tempo.
É importante notar que a análise vertical não está isenta de armadilhas. Por exemplo, é importante lembrar que as demonstrações financeiras de uma empresa são baseadas em informação histórica e podem não reflectir a situação actual. Além disso, a análise vertical não tem em conta quaisquer elementos extrapatrimoniais, o que poderia ter um impacto significativo na saúde financeira da empresa.
A análise vertical é um instrumento valioso para investidores e analistas obterem informações sobre a saúde financeira de uma empresa. Ao expressar todas as rubricas do balanço como uma percentagem do activo total, permite comparações fáceis entre empresas e ao longo do tempo. No entanto, é importante lembrar que a análise vertical não tem em conta qualquer item extrapatrimonial, o que poderia ter um impacto significativo na saúde financeira da empresa.
Existem alguns objectivos diferentes para a realização de análises verticais numa empresa. O primeiro é comparar os itens das demonstrações financeiras ao longo do tempo. Isto pode ajudar a identificar tendências no negócio e avaliar se o negócio está a melhorar ou a deteriorar-se. O segundo objectivo é comparar diferentes unidades de negócio dentro da empresa. Isto pode ajudar a identificar áreas do negócio com bom ou mau desempenho e ajudar a atribuir recursos em conformidade. Finalmente, a análise vertical pode ser utilizada para comparar a empresa com os seus concorrentes. Isto pode ajudar a identificar áreas em que a empresa está a fazer melhor ou pior do que os seus concorrentes e ajudar a formular estratégias para melhorar o desempenho da empresa.
A análise vertical e horizontal são dois dos métodos mais comuns utilizados na análise financeira. A análise vertical, também conhecida como análise de tamanho comum, é uma técnica que permite aos utilizadores das demonstrações financeiras examinarem os itens de linha numa base percentual. Isto significa que cada item é representado como uma percentagem de um valor de base dentro da demonstração financeira. O valor de base pode ser o activo total, receita total, ou algum outro valor de base que seja relevante para a partida individual específica a ser analisada. A análise horizontal, também conhecida como análise de tendências, é uma técnica que os utilizadores da demonstração financeira podem utilizar para identificar tendências dentro da informação financeira de uma empresa durante um período de tempo. Isto significa que as partidas individuais nas demonstrações financeiras são comparadas entre dois ou mais períodos contabilísticos, a fim de identificar quaisquer alterações ou tendências significativas.