Os Warrants são instrumentos financeiros que concedem ao titular o direito de comprar títulos, geralmente a um preço pré-determinado, dentro de um determinado período de tempo. São frequentemente emitidos por empresas como um incentivo para os investidores comprarem as suas acções. Os warrants podem ser complexos, e é importante para as empresas classificá-los correctamente para fins contabilísticos ao abrigo dos Princípios Contabilísticos Geralmente Aceites (GAAP). Neste artigo, iremos analisar exaustivamente como classificar os warrants segundo os GAAP e as implicações contabilísticas de o fazer.
Um mandado é um instrumento financeiro emitido por uma empresa que dá ao seu titular o direito de comprar as acções da empresa a um preço pré-determinado dentro de um determinado período de tempo. Os Warrants são frequentemente emitidos como um incentivo para os investidores comprarem as acções da empresa. Têm normalmente um preço de exercício que é inferior ao preço actual de mercado das acções subjacentes, tornando-os atractivos para os investidores. Os Warrants podem ser instrumentos de capital ou de responsabilidade, e é importante para as empresas classificá-los correctamente para fins contabilísticos.
Sob GAAP, os warrants são classificados ou como acções ou passivos. Os warrants de acções são tratados como instrumentos de capital próprio, enquanto os warrants de responsabilidade são tratados como passivos. A fim de determinar em que categoria um warrant se insere, as empresas devem avaliar os termos do warrant e o stock subjacente.
Os termos do warrant e o stock subjacente ajudarão as empresas a determinar se um warrant é um instrumento de capital próprio ou de responsabilidade. Geralmente, se o warrant tiver um preço de exercício fixo e sem contingências, é tratado como um instrumento de capital próprio. Por outro lado, se o preço de exercício estiver dependente de algum factor, tal como o preço da acção, é tratado como um passivo.
Os Warrants que são classificados como passivos têm implicações contabilísticas diferentes daquelas que são classificadas como capital próprio. Os passivos são registados pelo seu justo valor no balanço patrimonial, enquanto os warrants de capital próprio não o são. Os warrants do passivo também exigem que as empresas registem as despesas ou receitas de juros, dependendo dos termos do warrant.
Os warrants sobre acções não são registados no balanço, mas o custo da sua emissão deve ser reconhecido. As empresas devem igualmente divulgar os termos do mandado, tais como o preço de exercício e a data de expiração, nas suas demonstrações financeiras. Os warrants sobre acções são contabilizados utilizando o método do valor justo, que é um método de medição do valor de um instrumento financeiro com base no seu preço actual de mercado.
Os warrants com opções incorporadas, tais como uma opção de compra, devem ser contabilizados separadamente. A opção incorporada deve ser tratada como um instrumento financeiro separado e contabilizada de acordo com as normas contabilísticas aplicáveis. As empresas devem igualmente divulgar quaisquer opções incorporadas nas suas demonstrações financeiras.
A emissão de warrants pode ter um efeito significativo nos resultados diluídos por acção (EPS) de uma empresa. Os Warrants são instrumentos diluidores, o que significa que a sua emissão pode reduzir o RPE da empresa. Isto porque os warrants dão aos seus titulares o direito de comprar acções da empresa a um preço inferior ao preço actual de mercado, o que pode diluir o valor das acções existentes.
As empresas devem divulgar os termos dos warrants nas suas demonstrações financeiras. Isto inclui o preço de exercício, a data de expiração e quaisquer opções incorporadas. As empresas devem igualmente divulgar o efeito que a emissão de warrants tem no seu EPS diluído nas suas demonstrações financeiras.
Nos últimos anos, houve várias alterações às normas contabilísticas relacionadas com os warrants. Por exemplo, o Financial Accounting Standards Board (FASB) emitiu recentemente vários documentos de orientação relacionados com a contabilização de warrants com opções incorporadas. As empresas devem manter-se actualizadas sobre estas alterações a fim de assegurar que as suas demonstrações financeiras sejam exactas e conformes com os GAAP.
Compreender como classificar os warrants segundo GAAP é uma parte importante da contabilidade para eles. As empresas devem avaliar os termos dos warrants e o stock subjacente, a fim de determinar se são instrumentos de capital próprio ou de responsabilidade. As empresas devem igualmente divulgar os termos dos warrants, bem como o efeito da sua emissão sobre o EPS diluído, nas suas demonstrações financeiras. Finalmente, as empresas devem manter-se actualizadas sobre as recentes alterações às normas contabilísticas relacionadas com os warrants, a fim de assegurar que as suas demonstrações financeiras sejam exactas e conformes com os GAAP.